Sehr geehrte Damen und Herren,

wenn Sie Ende Juli in Ihren wohlverdienten Urlaub gegangen und erst in dieser Woche ins Büro zurückgekehrt sind, dann ist – sofern Sie die Aktienmärkte in dieser Zeit Aktienmärkte haben sein lassen – nicht viel passiert. Ansonsten könnte der August nicht nur aufgrund des Sommerwetters ziemlich heiß für Sie geworden sein. Sportliche 8 Prozent sackte der DAX in der ersten Augustwoche ab, beim Nasdaq 100 waren es 7,7 Prozent und beim S&P 500 immer noch 6,5 Prozent. Sommerloch mal anders.

Wenn Sie den Großteil Ihrer Aktienquote in Indexfonds angelegt haben – so wie ein stetig wachsender Teil professioneller Investoren – dann haben Sie diese Kerbe voll mitgenommen. Mit aktiv gemanagten Fonds konnten Sie die zwischenzeitlichen Verluste unter Umständen jedoch begrenzen. Was uns mal wieder zu der Frage bringt, ob passive oder aktive Aktienstrategien das bessere Investment sind.

Dass ein Vertreter eines aktiven Asset Managers, mit dem ich kürzlich gesprochen hatte, privat eher auf ETFs setzt, liefert eine erste Tendenz, die durch eine aktuelle Analyse von HQ Trust verstärkt wird. Aber natürlich gibt es auch die Outperformance-Lieferanten, wie diesen US-Aktienfonds, der den S&P 500 in den vergangenen zwölf Monaten um mehr als 10 Prozentpunkte übertroffen hat. Liegen solche Perlen in Ihrem Portfolio, dann haben Sie bei der Fondsauswahl eine Menge richtig gemacht.

Eine erfolgreiche Woche! 

Ihr Patrick Daum
Redakteur dpn – Deutsche Pensions- und Investmentnachrichten
 

Was Sie bei der Kommunikation mit Studien beachten sollten